IN COSA CONVIENE INVESTIRE OGGI?
Domanda che spesso mi viene posta da persone appena conosciute che scoprono il mio ruolo di consulente finanziario.
Quello che spesso il mio sconosciuto interlocutore in realtà vuole sapere è se conosco qualche "dritta/soffiata di borsa" al fine di comprare un titolo finanziario il cui prezzo salirà di lì a breve.
A quel punto sorrido e spiego al mio interlocutore che non sono Gordon Gekko.
E che il film "Una poltrona per due" ha un lieto fine poichè i due protagonisti entrano anticipatamente ed illegalmente in possesso del rapporto sulla produzione di un bene industriale, consentendo loro di sapere in anticipo come si muoverà il relativo prezzo.
Spiego quindi che il mondo della finanza è composto da più attori, ciascuno con le proprie specializzazioni.
Ci sono attori specializzati nel valutare e scegliere le aziende nelle quali investire: gli analisti finanziari.
I due articoli che seguono restituiscono un breve ed interessante spaccato del lavoro di un analista finanziario e di alcuni parametri con i quali essi valutano le aziende operanti in qualsiasi mercato.
Con i vari rapporti degli analisti finanziari "sul tavolo", la scelta di inserire quella o quell'altra azienda in un portafoglio di investimento (comunemente chiamato Fondo) spetta poi al Gestore di portafoglio.
Appare evidente che le azioni delle società non vengono inserite in un portafoglio di investimento con la logica di indovinare quella il cui prezzo salirà nel breve periodo.
Piuttosto, l'obiettivo di un Gestore è quello di comprare a prezzi interessanti le azioni di quelle società che avranno le capacità per competere e sopravvivere in un dato mercato, restituendo nel tempo ritorni interessanti ai propri azionisti.
Infine, il consulente finanziario è focalizzato sulla gestione del Cliente e dei suoi comportamenti, oltre che sullo studio/messa in pratica del piano finanziario di quest'ultimo e della sua famiglia. L'investimento per obiettivi temporali verrà poi attuato scegliendo i migliori Gestori , le cui scelte e strategie si sono distinte per il meglio negli anni.
Luca Zaffaroni
Consulente finanziario e fondatore di Moneyplan
